Đồng rúp được hỗ trợ bằng vàng có thể là một nhân tố “thay đổi cuộc chơi”. Trong ảnh, đồng tiền vàng của Nga. Ảnh: RT
Ngân hàng Trung ương Nga đã tiếp tục mua vàng trong tuần này, nhưng quan trọng hơn, họ đang làm như vậy với mức giá cố định là 5.000 rúp (59 USD) / 1 gam vàng trong khoảng thời gian từ ngày 28/3 đến ngày 30/6. Động thái này mở rộng khả năng Nga quay trở lại chế độ bản vị vàng, lần đầu tiên sau hơn một thế kỷ.
Nếu Moskva thực hiện bước tiếp theo, như đã tuyên bố trong tuần này - bán hàng hóa định giá bằng đồng rúp, thì những động thái kết hợp này có thể có tác động rất lớn đối với đồng rúp, đôla Mỹ và nền kinh tế toàn cầu.
Đài RT (Nga) vừa đăng tải phân tích về diễn biến mới nói trên với nhà phân tích kim loại quý Ronan Manly tại công ty BullionStar Singapore.
Việc đặt giá cố định cho vàng bằng đồng rúp có ý nghĩa quan trọng thế nào?
Bằng cách đề nghị mua vàng từ các ngân hàng Nga với mức giá cố định là 5.000 rúp / gam, Ngân hàng Trung ương Nga đã liên kết đồng rúp (RUB) với vàng, và vì vàng được giao dịch bằng đôla Mỹ nên họ cũng đồng thời đã đặt giá sàn cho đồng rúp theo USD.
Chúng ta có thể thấy mối liên kết này đã hoạt động kể từ ngày 25/3 khi Ngân hàng Trung ương Nga đưa ra thông báo về giá cố định rúp với vàng. Đồng nội tệ Nga được giao dịch ở mức khoảng 100 rúp/1 USD vào thời điểm đó, nhưng kể từ đó đã mạnh lên và đạt mức gần 80 rúp/1 USD. Tại sao vậy? Bởi vì vàng đã được giao dịch trên thị trường quốc tế ở mức khoảng 62 USD mỗi gam, tương đương với (5.000 rúp / 62 gam), tức khoảng 80,5 rúp/1 USD, các nhà giao dịch đã lưu ý hiện tỉ giá rub/USD đã tăng cao hơn.
Vì vậy, đồng rúp hiện đang ở mức giá sàn so với đôla Mỹ, tính theo vàng. Nhưng có thể nói, vàng cũng có giá sàn bởi vì 5.000 rúp mỗi gam là 155.500 rúp mỗi ounce vàng và với mức sàn 80 RUB / USD, tương đương giá vàng khoảng 1.940 USD/ounce. Và nếu thị trường vàng trên giấy tờ (paper gold) LBMA / COMEX của phương Tây tìm cách đẩy giá đôla Mỹ xuống thấp hơn, họ cũng sẽ phải cố gắng làm suy yếu đồng rúp, nếu không, việc thao túng sẽ xảy ra.
Ngoài ra, với mối liên kết mới của vàng với đồng rúp, nếu đồng rúp tiếp tục mạnh lên, điều này cũng sẽ được phản ánh trong giá vàng cao hơn.
Tổng thống Nga Putin đã đưa ra một loạt biện pháp "hoá giải" lệnh trừng phạt của phương Tây và áp đặt "luật chơi" của mình. Ảnh: TASS
Ý nghĩa với dầu khí
Nga là nhà xuất khẩu khí đốt tự nhiên lớn nhất thế giới và nước xuất khẩu dầu lớn thứ ba trên thế giới. Hiện tại, chúng ta đang thấy Tổng thống Putin yêu cầu người mua nước ngoài (các nhà nhập khẩu khí đốt của Nga) phải thanh toán bằng đồng rúp. Điều này ngay lập tức liên kết giá khí đốt với đồng rúp và với giá vàng. Vì vậy, khí đốt của Nga hiện được liên kết với vàng thông qua đồng rúp.
Điều tương tự có thể được thực hiện với dầu của Nga. Nếu Nga bắt đầu yêu cầu thanh toán cho xuất khẩu dầu bằng đồng rúp, thì ngay lập tức sẽ có một chốt giá gián tiếp đối với vàng (thông qua kết nối giá cố định đồng rúp - vàng). Sau đó, Nga có thể bắt đầu chấp nhận thanh toán trực tiếp bằng vàng cho xuất khẩu dầu của mình. Trên thực tế, điều này có thể được áp dụng cho bất kỳ mặt hàng nào, không chỉ dầu mỏ và khí đốt tự nhiên.
Công nhân kiểm tra đường ống khí đốt Yamal-châu Âu tại nhà máy nén khí gần Minsk, Belarus. Ảnh: Reuters
Ý nghĩa với giá vàng
Bằng cách “chơi cả hai vế của phương trình”, tức là liên kết đồng rúp với vàng và sau đó liên kết thanh toán năng lượng với đồng rúp, Ngân hàng Trung ương Nga và Điện Kremlin đang thay đổi cơ bản toàn bộ giả định hoạt động của hệ thống thương mại toàn cầu, trong khi đẩy nhanh sự thay đổi trong hệ thống tiền tệ toàn cầu. Làn sóng người tìm kiếm vàng vật chất để thanh toán cho hàng hóa thực sự chắc chắn có thể làm nổ tung thị trường vàng trên giấy tờ của LBMA và COMEX.
Chốt cố định giữa đồng rúp và vàng đã thiết lập mức sàn cho tỷ giá RUB / USD nhưng cũng là sàn cho giá vàng bằng đôla Mỹ. Nhưng ngoài ra, sự liên kết của vàng với các khoản thanh toán năng lượng mới là quan trọng. Nhu cầu tăng đối với đồng rúp sẽ tiếp tục củng cố tỷ giá RUB / USD, và giá vàng sẽ cao hơn nếu Nga bắt đầu chấp nhận thanh toán vàng trực tiếp cho dầ. Đây sẽ là một sự thay đổi mô hình mới cho giá vàng vì nó sẽ liên kết trực tiếp với giá dầu.
Ví dụ, Nga có thể bắt đầu bằng cách xác định rằng bây giờ họ sẽ chấp nhận 1 gam vàng cho mỗi thùng dầu. Sau đó, người mua sẽ tranh nhau mua vàng vật chất để thanh toán cho xuất khẩu dầu của Nga, điều này sẽ tạo ra sự căng thẳng lớn trên thị trường vàng trên giấy tờ ở London và New York,.
Việc thảo luận về một tiêu chuẩn vàng chính thức cho đồng rúp có thể còn quá sớm, nhưng đồng rúp được hỗ trợ bằng vàng hẳn là điều mà Ngân hàng Trung ương Nga đã cân nhắc.
Ý nghĩa với đồng đôla Mỹ
Kể từ năm 1971, tình trạng dự trữ toàn cầu của đồng đôla Mỹ đã được củng cố bởi dầu mỏ. Kỷ nguyên đồng đô la Mỹ chỉ có thể tiếp diễn nếu cả thế giới tiếp tục sử dụng USD để giao dịch dầu và khả năng của Mỹ trong việc ngăn chặn bất kỳ đối thủ cạnh tranh nào với USD.
Nhưng những gì chúng ta đang thấy bây giờ giống như sự khởi đầu cho quá trình kết thúc của hệ thống 50 năm đó và sự ra đời của một hệ thống tiền tệ đa phương được hỗ trợ bởi vàng và hàng hóa mới. Việc phương Tây đóng băng dự trữ ngoại hối của Nga là một nguyên nhân. Các quốc gia mạnh về hàng hóa trên thế giới như Trung Quốc và các nước xuất khẩu dầu có thể cảm thấy rằng bây giờ là lúc họ cần chuyển sang một hệ thống tiền tệ mới công bằng hơn. Đó không phải là điều gây ngạc nhiên, họ đã thảo luận về nó trong nhiều năm qua.
Mặc dù vẫn còn quá sớm để nói rằng đồng đôla Mỹ sẽ bị ảnh hưởng như thế nào, nhưng nó sẽ yếu hơn và ít quyền lực hơn trong giai đoạn này so với trước đây.