Ngoài bị cáo Phú, Tòa cũng tuyên phạt 3 bị cáo khác trong vụ án này gồm: Nguyễn Văn Ngọc (sinh năm 1976, nguyên Giám đốc Công ty Thép Mới, kiêm Phó Giám đốc Công ty Tân Nghệ An, TP Hồ Chí Minh) bị xử phạt 3 năm tù nhưng cho hưởng án treo, thời gian thử thách là 5 năm; Lê Anh Nguyên (sinh năm 1974, Giám đốc Công ty Lê Tôn, TP Hồ Chí Minh) bị phạt 42 tháng tù; Hoàng Tuấn Lê (sinh năm 1982, Phó Giám đốc Công ty Tân Nghệ An, TP Hồ Chí Minh) bị phạt 30 tháng tù về cùng tội “Lừa đảo chiếm đoạt tài sản”.
Các bị cáo bị cáo buộc đã lừa đảo chiếm đoạt gần 14 tỷ đồng của Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn - Hà Nội (SHB).
Tại phiên tòa, bị cáo Lê Anh Nguyên có đơn xin được xét xử vắng mặt với lý do sức khỏe yếu. Luật sư bào chữa cho bị cáo Nguyên đã có mặt tại phiên tòa để bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp cho thân chủ.
Theo cáo trạng, bị cáo Khuất Văn Phú đã sử dụng hợp đồng mua bán thép khống giữa Công ty Phú Dương với các Công ty Tân Nghệ An, Công ty Thép Mới, Công ty Lê Tôn để đưa vào hồ sơ vay vốn ngân hàng.
Bị cáo Khuất Văn Phú thỏa thuận với nhóm lãnh đạo các công ty nói trên để xuất khống hóa đơn giá trị gia tăng, lập phiếu thu khống, lập khống biên bản giao nhận hàng hóa, ký khống biên bản kiểm kê hàng hóa, ký hợp đồng thuê kho ba bên sau đó tạo dựng nên hồ sơ khống để vay tiền của ngân hàng SHB.
Tháng 2/2008, Khuất Văn Phú đại diện Công ty Phú Dương ký hợp đồng tín dụng với ngân hàng SHB, hạn mức 3,5 triệu USD, tài sản bảo đảm là hàng hóa tồn kho, hàng hóa hình thành từ vốn vay. Sau đó, ngân hàng SHB đã giải ngân cho Công ty Phú Dương theo các khế ước nhận nợ.
Bị cáo Phú bàn bạc với Nguyễn Văn Ngọc để lập hợp đồng mua bán khống vay tiền ngân hàng trả nợ, hai bên ký hợp đồng mua bán 1.750.000 kg thép cán nóng, tổng giá trị hợp đồng là 23,1 tỷ đồng. Tháng 9/2008, ngân hàng SHB đã giải ngân cho vay hơn 16,1 tỷ đồng.
Do cần tiền trả nợ, Khuất Văn Phú tiếp tục đề nghị ngân hàng SHB cho vay vốn. Để được vay vốn, bị cáo Phú bàn với bị cáo Ngọc và Lê Anh Nguyên để ký các hợp đồng mua bán thép lòng vòng. Cụ thể, Công ty Tân Nghệ An bán thép cho Công ty Lê Tôn, Công ty Lê Tôn lại bán thép tiếp cho Công ty Phú Dương số lượng 1.580.000 kg, trị giá 19,9 tỷ đồng. Bị cáo Phú đã sử dụng hợp đồng và các chứng từ mua bán để đưa vào hồ sơ vay vốn ngân hàng SHB và được giải ngân hơn 13,9 tỷ đồng.
Đến nay, các bị cáo đã khắc phục được 16 tỷ đồng, còn chiếm đoạt gần 14 tỷ đồng.
Đối với các cán bộ ngân hàng SHB tham gia thẩm định, nghiên cứu, phê duyệt hồ sơ vay vốn, cơ quan điều tra chưa phát hiện sự thông đồng giữa các cán bộ và nhóm bị cáo. Sau khi phát hiện hành vi gian dối, các cán bộ ngân hàng đã chủ động tố giác hành vi phạm tội. Cơ quan điều tra đề nghị không xem xét trách nhiệm hình sự đối với các cán bộ ngân hàng.
Riêng đối với Phạm Văn Huy (nguyên Phó trưởng phòng giao dịch Cầu Giấy - ngân hàng SHB) là người trực tiếp đi kiểm tra tài sản bảo đảm, đã bỏ việc trong quá trình điều tra và đi khỏi nơi cư trú. Đến nay, cơ quan điều tra chưa xác định được nơi cư trú của Phạm Văn Huy nên chưa triệu tập để lấy lời khai.
Mở rộng điều tra, cơ quan công an đã xác định, Khuất Văn Phú còn bàn bạc với Lê Văn Ngọc, Hoàng Tuấn Lê ký khống hợp đồng mua bán thép, xuất khống hóa đơn, biên bản giao nhận, hợp thức hóa hồ sơ để vay tiền một ngân hàng khác.
Đến nay, số nợ ngân hàng này hiện còn hơn 7,8 tỷ đồng. Đến tháng 8/2014, ngân hàng này có công văn rút đơn tố cáo đã nộp. Do đó, Cơ quan cảnh sát điều tra xét thấy không cần thiết truy cứu trách nhiệm hình sự đối với các cá nhân nói trên về hành vi này.