Các nghi phạm là Adamu Abubakar, Imam Abubakar và Odoh Eric Ocheme, bị cáo buộc giả mạo chữ ký của cựu Tổng thống Muhammadu Buhari và các tài liệu khác, để đòi khoản thanh toán hơn 6,2 triệu USD từ CBN. Khoản tiền này đã được rút bằng tiền mặt vào tháng 1/2023, vài tháng trước khi nhiệm kỳ của ông Buhari kết thúc. Theo các cơ quan chức năng Nigeria, các nghi phạm được cho là đã rời khỏi đất nước nên chính quyền phải đề nghị Interpol hỗ trợ.
Nhà chức trách Nigeria cũng nghi ngờ có sự thông đồng giữa các nghi phạm và cựu Thống đốc CBN - ông Godwin Emefiele. Hiện ông này đang hầu tòa với 20 cáo buộc. Đây được coi là nỗ lực chống tham nhũng đáng kể dưới thời chính quyền của Tổng thống Bola Tinubu, bắt đầu từ tháng 5/2023.