Festival nhằm bảo tồn và phát huy bản sắc, giá trị văn hóa truyền thống của dân tộc; tôn vinh các nghệ nhân, thợ giỏi, người lao động trong các làng nghề, khơi dậy niềm tự hào cho các làng nghề, nghệ nhân, thợ thủ công từ đó tạo nên ý thức gìn giữ, bảo tồn và phát triển làng nghề. Festival cũng nhằm tuyên truyền, quảng bá và giới thiệu sản phẩm làng nghề của thành phố Hà Nội với quốc tế, đồng thời tạo ra một không gian giao lưu, học hỏi giữa các nghệ nhân, thợ giỏi trong nước và quốc tế nhằm xây dựng các mối quan hệ hợp tác lâu dài trong lĩnh vực thủ công mỹ nghệ; mở rộng thị trường, nâng cao giá trị thương mại và khả năng cạnh tranh của sản phẩm.
