Theo cáo trạng, Viện Kiểm sát nhân dân tối cao truy tố ra trước Tòa án nhân dân thành phố Hà Nội để xét xử đối với 5 bị can về tội "Cố ý làm trái quy định của Nhà nước về quản lý kinh tế gây hậu quả nghiêm trọng", gồm: Lê Bạch Hồng (cựu Thứ trưởng Bộ Lao động, Thương binh và xã hội, Tổng Giám đốc Bảo hiểm xã hội Việt Nam), Nguyễn Huy Ban (cựu Tổng Giám đốc Bảo hiểm xã hội Việt Nam), Nguyễn Phước Tường (cựu Trưởng ban Kế hoạch - Tài chính, Bảo hiểm xã hội Việt Nam) và hai cán bộ của Ban Kế hoạch - Tài chính là Trần Tiến Vỹ và Hoàng Hà.
Bị can Trần Thị Thanh Thủy (chuyên viên Phòng Kế hoạch - Tổng hợp, Ban Kế hoạch - Tài chính, Bảo hiểm xã hội Việt Nam) bị truy tố về tội “Thiếu trách nhiệm gây hậu quả nghiêm trọng” quy định tại khoản 2, Điều 285 Bộ luật Hình sự năm 1999.
Theo nội dung cáo trạng, từ tháng 3/2008 đến tháng 8/2009, Nguyễn Phước Tường, Trưởng Ban Kế hoạch Tài chính kiêm Kế toán trưởng Bảo hiểm xã hội Việt Nam chỉ đạo Trần Tiến Vỹ và Hoàng Hà lập 14 Tờ trình đề nghị Nguyễn Huy Ban (Tổng Giám đốc Bảo hiểm xã hội Việt Nam) và Lê Bạch Hồng (Thứ trưởng, Tổng Giám đốc Bảo hiểm xã hội Việt Nam) cho ALC II vay vốn từ Quỹ bảo hiểm xã hội.
Sau khi được Nguyễn Huy Ban và Lê Bạch Hồng “đồng ý”, Nguyễn Phước Tường đã chỉ đạo Phòng Kế hoạch Tổng hợp liên hệ, soạn thảo hợp đồng và gửi qua email cho ALC II. Các hợp đồng này được ALC II ký trước chuyển lại, Phòng Kế hoạch, Tổng hợp kiểm tra trình Nguyễn Phước Tường kiểm tra lại, ký nháy và trình Tổng Giám đốc ký hợp đồng chính thức.
Theo đó, Bảo hiểm xã hội Việt Nam đã ký 14 hợp đồng cho ALC II vay vốn từ Quỹ bảo hiểm xã hội, tổng số tiền là 1.010 tỷ đồng, không đúng đối tượng, không đảm bảo nguyên tắc đầu tư Quỹ bảo hiểm xã hội, trái với Điều 96, Điều 97 Luật Bảo hiểm xã hội, Điều 11 Quyết định số 41/2007/QĐ-TTg ngày 29/3/2007 của Thủ tướng Chính phủ.
Sau khi trả được hơn 200 tỷ đồng, ALC II bắt đầu không thanh toán lãi hàng tháng và gốc khi đến hạn. Cùng thời điểm này, lãnh đạo của ALC II bị cơ quan chức năng điều tra và phát hiện nhiều sai phạm liên quan đến hoạt động quản lý tài chính. Sau đó, Bộ Công an đã vào cuộc và khởi tố vụ án.
Tháng 12/2016, Tòa án nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh có quyết định mở thủ tục phá sản đối với ALC II. Ngày 31/7/2018, Tòa án nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh tuyên bố ALC II phá sản. Số tiền ALC II còn nợ Bảo hiểm xã hội Việt Nam không có khả năng thanh toán, gây thiệt hại cho Nhà nước số tiền tổng cộng là hơn 1.697 tỷ đồng (hơn 769 tỷ đồng tiền gốc và hơn 928 tỷ đồng tiền lãi).
Tính đến nay Bảo hiểm xã hội chưa thu hồi được nợ gốc và lãi của Công ty ALC II, số tiền chưa được thu hồi là hơn 1.700 tỷ đồng (gồm cả gốc và lãi).
