Hai nghi phạm là Sergei Potapenko và Ivan Turogin, đã bị bắt hôm 20/11 trong một chiến dịch phối hợp giữa cảnh sát Estonia và Cục Điều tra liên bang Mỹ (FBI). Chiến dịch có sự tham gia của hơn 100 sĩ quan cảnh sát, trong đó có khoảng 15 đặc vụ liên bang Mỹ. Phía Washington đã yêu cầu dẫn độ hai người này.
Người đứng đầu văn phòng tội phạm mạng của cảnh sát Estonia, ông Oskar Gross cho biết đây là một trong những vụ lừa đảo lớn nhất mà cảnh sát nước này từng phát hiện.
Theo thông báo của cảnh sát Estonia, các nghi phạm đã mời mọi người đầu tư vào mã tiền điện tử của họ, tuy nhiên đã không phát triển mã như đã hứa. Số tiền gian lận được cho là đã được "rửa" thông qua việc mua bất động sản và các công ty vỏ bọc.
