Theo thông tin từ Reuters, FINQ cho biết họ chính thức gia nhập thị trường ETF Mỹ với hai quỹ mới, trong đó mọi quyết định đầu tư - từ lựa chọn cổ phiếu, phân bổ tỷ trọng đến tái cân bằng danh mục - đều do mô hình AI độc quyền đảm nhiệm. Con người chỉ tham gia ở khâu giám sát và quản trị.
Trong ngành quản lý tài sản, AI lâu nay chủ yếu đóng vai trò công cụ hỗ trợ, cung cấp phân tích và dữ liệu để các nhà quản lý danh mục đưa ra quyết định cuối cùng. Mô hình mà FINQ theo đuổi đi xa hơn khi trao toàn bộ quyền quyết định cho thuật toán.
Công ty cho biết hai quỹ ETF cổ phiếu vốn hóa lớn tại Mỹ mang mã AIUP và AINT đã được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) phê duyệt, và đây là những quỹ đầu tiên thuộc nhóm này được chấp thuận với cơ chế quản lý hoàn toàn bằng AI.
Khác với giao dịch thuật toán - nơi con người thiết kế mô hình phản ứng với các tín hiệu nhất định và quá trình thực thi được tự động hóa - ở mô hình mới này, hệ thống AI trực tiếp đảm nhiệm việc lựa chọn, thiết kế và quản lý danh mục đầu tư.
“FINQ được xây dựng dựa trên hệ thống thuần dữ liệu, đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn con người nhờ khả năng xử lý khối lượng dữ liệu khổng lồ, không bị chi phối bởi nỗi sợ, lòng tham hay sự vội vàng hành động - những yếu tố thường làm suy giảm hiệu quả đầu tư”, ông Eldad Tamir, nhà sáng lập kiêm CEO FINQ, cho biết. Ông nhấn mạnh tương lai của ngành đầu tư sẽ thuộc về các quyết định mang tính hệ thống và dựa trên dữ liệu.
Theo trang web của FINQ, hai ETF này được vận hành bởi một khung AI độc quyền liên tục xếp hạng toàn bộ 500 cổ phiếu trong chỉ số S&P 500, từ đó làm nền tảng cho việc lựa chọn, phân bổ tỷ trọng và tái cân bằng danh mục.
Dù ý tưởng để AI toàn quyền quản lý danh mục đầu tư còn khá mới, đây không phải lần đầu thị trường Mỹ chứng kiến các quỹ theo hướng này. Năm 2023, Simplify Asset Management từng công bố triển khai ba ETF được SEC phê duyệt, trong đó AI đóng vai trò chính trong việc lựa chọn cổ phiếu thay vì con người.
Tuy nhiên, giới phân tích cảnh báo con đường ứng dụng AI vào chọn lọc cổ phiếu vẫn còn nhiều chông gai. Bryan Armour, chuyên gia phân tích ETF tại Morningstar, cho rằng các thử nghiệm trước đây cho thấy không ít quỹ áp dụng AI đã phải đóng cửa sau thời gian hoạt động không như kỳ vọng.
Ông chỉ ra rằng có quỹ ghi nhận mức xoay vòng danh mục lên tới 2.000%, phản ánh chiến lược giao dịch quá mức và thiếu ổn định. “Tất nhiên, AI khi đó có thể chưa ‘thông minh’ như hiện nay”, Armour nhận định, hàm ý công nghệ đang tiếp tục được cải thiện.
Việc FINQ ra mắt các ETF do AI quản lý hoàn toàn diễn ra trong bối cảnh trí tuệ nhân tạo đang thâm nhập sâu vào lĩnh vực tài chính, từ phân tích dữ liệu, phát hiện gian lận đến giao dịch tự động. Tuy vậy, câu hỏi lớn vẫn còn bỏ ngỏ: liệu AI có thể duy trì hiệu suất ổn định qua các chu kỳ thị trường và thay thế vai trò của các nhà quản lý quỹ giàu kinh nghiệm hay không.
Trong một thị trường ETF Mỹ vốn đã cạnh tranh khốc liệt, thành bại của FINQ có thể trở thành phép thử quan trọng cho tham vọng “phi con người hóa” quy trình đầu tư, mở ra hoặc khép lại một chương mới trong quản lý tài sản thời đại AI.
Mô hình của FINQ cho thấy AI có thể đảm nhiệm ngày càng nhiều khâu vốn phụ thuộc vào chuyên gia con người, nhưng cũng đặt ra yêu cầu cao hơn về dữ liệu, minh bạch thuật toán và cơ chế giám sát. Đây là kinh nghiệm Việt Nam có thể tham khảo khi mở rộng ứng dụng AI trong thị trường tài chính. Bên cạnh đầu tư cho năng lực công nghệ và nguồn nhân lực, việc xây dựng hành lang thử nghiệm phù hợp, tiêu chuẩn dữ liệu và cơ chế kiểm soát các quyết định do AI tạo ra sẽ giúp doanh nghiệp khai thác công nghệ mới mà vẫn duy trì tính an toàn và minh bạch của thị trường. Cách tiếp cận này cũng phù hợp với định hướng thúc đẩy đổi mới sáng tạo gắn với quản trị rủi ro trong Nghị quyết 57.
