Tòa nhà màu trắng này được biết đến là nơi ở quen thuộc cho lãnh đạo và quan chức ngoại giao các nước nếu có dịp tới Bình Nhưỡng. Năm 2000, cựu Ngoại trưởng Mỹ Madeleine Albright đã từng ở đây. Năm 2002, cựu Thủ tướng Nhật Bản Junichiro Koizumi cũng được đón tiếp tại đây khi tới thăm thủ đô Bình Nhưỡng.
Được xây dựng trong năm 1983, nằm cạnh bờ sông Taedong chảy dọc thủ đô Bình Nhưỡng, Nhà khách Quốc gia Paekhwawon là khu phức hợp gồm các tòa nhà 3 tầng có đường thông với nhau. Nhà khách Paekhwawon có thể cung cấp chỗ ở cho tới 90 vị khách.
Rừng rậm phía sau, đằng trước là sông Taedong và một hồ nước nhân tạo lớn, Nhà khách Paekhwawon được cho là một địa điểm lý tưởng đảm bảo an ninh và sự riêng tư cho các quan chức ngoại giao và lãnh đạo các nước.
Khuôn viên khu nhà có các khu vườn và bãi cỏ được cắt tỉa nghệ thuật.
Mặc dù không được đề cập nhiều trên các phương tiện truyền thông phương Tây song Nhà khách Paekhwawon không phải là cái tên xa lạ đối với người dân Hàn Quốc.
Trước đó, lần lượt trong hai năm 2000 và 2007, các cựu Tổng thống Hàn Quốc Kim Dae-jung và Roh Moo-hyun cũng đã ở tại nhà khách và tổ chức các lần hội nghị thượng đỉnh với nhà lãnh đạo Triều Tiên ngay tại đây.
