Theo kết quả điều tra ban đầu, Phạm Thành Nhẫn là Giám đốc của một công ty có chi nhánh tại tỉnh Bình Dương chuyên kinh doanh về máy móc, thiết bị điện. Để có tiền trả các khoản nợ và tiêu xài cá nhân, Nhẫn lợi dụng các mối quan hệ trong hoạt động kinh doanh liên hệ một số đối tác kinh doanh máy móc, thiết bị của công ty và đưa ra mức giá bán rẻ hơn. Bằng thủ đoạn trên, Nhẫn đã lừa hai công ty đối tác đặt mua hàng hóa với tổng trị giá hơn 1,6 tỉ đồng và giao cho Nhẫn nhận hàng thay.
Sau khi nhận hàng, Nhẫn đem bán lại cho nhiều đối tác khác để chiếm đoạt tiền. Dù không có hàng hóa để bán, Phạm Thành Nhẫn vẫn gian dối để lừa 5 cửa hàng, hộ kinh doanh và cơ sở mua bán thiết bị điện chuyển khoản trước với tổng số tiền gần 567 triệu đồng rồi chiếm đoạt.
Căn cứ tài liệu, chứng cứ thu thập được, Cơ quan điều tra xác định Phạm Thành Nhẫn đã có hành vi gian dối nhằm chiếm đoạt hơn 2,17 tỉ đồng.
