Chuyện phim bắt đầu từ đời nhà Thương, khi Trụ Vương bá quyền đã đề bài thơ mang ý hỗn xược trong đền Nữ Oa khiến bà nổi giận. Theo lệnh Nữ Oa, ba nữ yêu ở Hiên Viên mộ quyết lên đường tìm cách quyến rũ Trụ Vương, lật đổ Thương quốc. Song thay vì theo phò Khương Tử Nha - người sở hữu viên đá Nữ Oa ngũ sắc, ba nữ yêu lại tuân lệnh kẻ phản đồ Thân Công Báo.
 Một cảnh trong phim. |
Theo đó, yêu nữ đứng đầu là hồ ly tinh đã tìm cách nhập hồn vào Đát Kỷ - cô gái dung mạo bất phàm đang được tiến cung, nạp làm phi tần Trụ Vương. Nhờ vẻ lươn lẹo cùng nhan sắc yêu kiều, ả Đát Kỷ giả không chỉ thao túng hoàng đế, lũng đoạn quần thần, mà còn gây nên bao phen sóng gió khiến kinh đô Triều Ca rơi vào lầm than.Trong lúc Đát Kỷ hoành hành cung cấm thì ở núi Côn Lôn, Khương Tử Nha đang được Nguyên Thủy Tiên Tôn truyền dạy pháp thuật sau khi bị Thân Công Báo mưu hại. Mang theo trọng trách phò Chu phạt Trụ cùng nhiệm vụ phong thần xuống núi, Tử Nha sớm được Trụ Vương tin tưởng khi tiêu diệt được yêu quái vốn là sư muội của Đát Kỷ, song cũng vì thế mà gây thù với ả. Do đó, khi buông lời can Trụ xây Lộc đài, họ Khương đã suýt mất mạng bởi sự hãm hại của ả hồ ly. Buộc phải trốn chạy đến xứ Tây Kỳ, Tử Nha đã có cơ duyên gặp lại Tây Bá hầu Cơ Xương - vị minh quân vừa trốn thoát khỏi ngục tối. Từ đây, cả hai bắt đầu hợp sức, quy tụ thêm những năng nhân dị sĩ cùng đồng lòng phạt Trụ, quyết lật đổ đế chế bạo tàn của tên hôn quân cùng hồ ly tinh mang thân mỹ nữ...
