Ông Varadkar tiếp quản chức Thủ tướng Ireland từ ông Michael Martin theo cơ chế luân phiên được thống nhất giữa 2 đảng thuộc liên minh cầm quyền từ năm 2020.
Ông Varadkar, từng là Thủ tướng Ireland giai đoạn 2017 - 2020. Trong nhiệm kỳ mới này, ông cam kết sẽ thúc đẩy các kế hoạch của chính phủ nhằm giải quyết vấn đề khủng hoảng nhà ở đã kéo dài nhiều năm qua tại Ireland, được cho là nguyên nhân khiến đảng của ông không thể giành chiến thắng trọng vẹn trong cuộc bầu cử gần nhất, buộc ông phải chia sẻ nhiệm kỳ với đối tác liên minh.
Phát biểu trước Quốc hội, Thủ tướng Varadkar nêu rõ Ireland đang có nhiều vấn đề, trong đó có những vấn đề cần giải quyết sớm, đặc biệt là nhà ở. Ông nhấn mạnh cần đẩy nhanh kế hoạch để đảo ngược thực trạng người vô gia cư tăng trong khi tỷ lệ người sở hữu nhà ở giảm. Bên cạnh đó, mâu thuẫn dai dẳng giữa Anh và Liên minh châu Âu (EU) liên quan quy tắc thương mại của vùng lãnh thổ Bắc Ireland của Anh, giáp giới Ireland, cũng sẽ là một trong những trọng tâm của ông Varadkar trong nhiệm kỳ mới
Thỏa thuận liên minh năm 2020, trong đó bao gồm đảng Xanh, đánh dấu lần đầu tiên đảng Fianna Fail của ông Martin và đảng Fine Gael của ông Varadkar liên kết thành lập chính phủ. Theo thỏa thuận liên minh, Bộ trưởng Tài chính Paschal Donohoe và Bộ trưởng Chi tiêu công Michael McGrath cũng sẽ hoán đổi vị trí. Ông Martin sẽ trở thành Phó Thủ tướng và chỉ định Ngoại trưởng mới cho Ireland. Ông Varadkar sẽ công bố nội các vào khoảng 0h ngày 18/12 (giờ Việt Nam) với dự kiến sẽ có rất ít điều chỉnh so với bộ máy hiện nay.
