Mục tiêu của dự án nhằm khắc phục tình trạng hư hỏng, xuống cấp của tuyến đường tránh hiện hữu nhằm đáp ứng lưu lượng giao thông, giảm tải cho Quốc lộ 20 (đoạn qua khu vực Bảo Lộc); thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội và đảm bảo an ninh quốc phòng tại địa phương.

Dự án được thực hiện trong giai đoạn 2026 - 2028 do Ban Quản lý Dự án đầu tư xây dựng số 1 tỉnh Lâm Đồng làm chủ đầu tư. Dự án có chiều dài toàn tuyến khoảng 15,5 km, đi qua phường 3 Bảo Lộc và phường B’Lao, điểm đầu tại Km113+680 và điểm cuối tại Km128+800 (đấu nối với Quốc lộ 20).

Tuyến đường được thiết kế với quy mô 2 làn xe cơ giới và 2 làn xe thô sơ, nền đường rộng 12 m. Dự án sẽ tiếp tục hoàn thiện 3 cầu hiện hữu gồm Minh Rồng, Nausri và Âu Cơ với bề rộng 12 m. Ngoài ra, dự án sẽ xây dựng mới cầu cạn tại Km7+820, vị trí từng xảy ra sụt lún, đứt gãy nghiêm trọng, nhằm bảo đảm an toàn và phù hợp quy mô toàn tuyến.

Dự án tuyến đường tránh phía Nam thành phố Bảo Lộc (cũ) có tổng mức đầu tư hơn 800 tỷ đồng. Dự án được khởi công từ năm 2017 và dự kiến hoàn thiện, đưa vào sử dụng từ năm 2019 nhưng do nhiều nguyên nhân, dự án bị chậm tiến độ và ngừng thi công từ tháng 10/2020. Thời điểm tạm dừng, dự án đã thi công được 70% khối lượng công trình và bỏ hoang cho đến nay.

Trong thời gian tạm dừng thi công, tuyến đường này đã bị hư hỏng, xuống cấp nhiều hạng mục công trình. Đặc biệt những năm gần đây trên tuyến đường tránh này đã xảy ra sạt lở, sụt lún nghiêm trọng gây mất an toàn giao thông. Năm 2023, nhiều vụ tai nạn giao thông đã xảy ra trên tuyến đường tránh này khiến 3 người thiệt mạng. Sau đó, cơ quan chức năng đã tổ chức rào chắn, cắm biển cảnh báo cấm các phương tiện lưu thông.