Mạng lưới tội phạm bị cáo buộc đã bỏ túi tiền tài trợ cho các dự án mà chúng không có ý định thực hiện và sử dụng các công ty giả được thành lập ở nước ngoài, đặc biệt là ở Slovakia, Romania và Áo, để rửa tiền. 8 trong số các nghi phạm đã bị bắt vào tù trong khi 14 người còn lại bị quản thúc tại gia. 2 nghi phạm khác bị cấm hoạt động nghề nghiệp và thương mại.
Hơn 150 cảnh sát đã tham gia vào các cuộc khám xét và hoạt động để thu giữ tài sản trị giá hơn 600 triệu euro ở các vùng Veneto, Lombardy, Trentino Alto Adige, Friuli Venezia Giulia, Tuscany, Lazio, Campania và Puglia. Cảnh sát của Slovakia, Romania và Áo cũng tham gia hoạt động này.
Cảnh sát tài chính Venice đã phát hiện ra vụ lừa đảo nhờ vào khoảng 100 báo cáo về các hoạt động đáng ngờ.